Interaktiva Mäklare För vår 2017 Stock Broker Review bedömde vi, rankade och rankade sexton olika online-mäklare över en period av sex månader. Totalt genomförde vi 349 kundtjänsttester, samlade 5 277 datapunkter och producerade över 40 000 forskningsord. Läs mer. Grundat för snart 40 år sedan är Interactive Brokers (IBKR) känt för sin branschledande provisionsschema, marginalräntor och stöd för internationell handel. Genom att presentera en universell portal genom vilken kunder kan handla på mer än 100 marknadscentra i 24 olika länder, och handla i aktier, optioner, ETF, futures, forex, obligationer och CFD, har Interactive Brokers något att erbjuda någon erfaren trader som har minst 10 000 (100 000 för marginalkonton). Provisionsavgifter Med sin kärnklientell som professionella handlare och institutioner är det avgörande för Interactive Brokers att tillhandahålla det lägsta provisionsschemaet tillgängligt. I vår noggranna bedömning levererar de utan tvekan. För det första är det viktigt att notera att Interactive Brokers inte accepterar betalning för orderflöde, ett viktigt inslag i kvalitetsbeställning. I vår bedömning av orderutförandet för 2017-granskningen kom mäklaren andra bakom Fidelity. För mer, se vår guide för att beställa utförandet. Sammantaget är Interactive Brokers otvivelaktigt högsta i kategorin provisioner och avgifter. Interaktiva mäklare leder också branschen med lägsta marginalräntor, som varierar från 1,91 till en svindlande 1,41 för kunder som har mer än 1 miljon med mäklaren. Tala om aktiehandel börjar priserna på .005 per aktie med fastränta strukturen (1 minimum). Alternativt kan tiered-rate strukturen, som börjar vid .0035 per aktie, användas, men routing lämnas till kunden, som kan lägga till eller minska kostnaden beroende på om klienten lägger till eller tar bort likviditet. En del matematik kommer att avslöja att för små orderstorlekar, det vill säga flera hundra aktier, är Interactive Brokers en fantastisk affär. Handla flera tusen aktier eller mer men, och Interactive Brokers blir snabbt dyr. Alternativet är 0,70 per kontrakt utan några minimikrav, och aktiva handlare kommer att njuta av det faktum att träning och uppdrag är praktiskt taget gratis. Liksom tiered aktiehandel, per kontraktsavgift sänks ner som totala omsatta aktier ökar. Nya och lediga investerare bör vara medvetna om de olika avgifter och minimikrav som debiteras av interaktiva mäklare. Enkelt uttryckt, spendera minst 30 i provisioner varje månad och du är i det klara annars kan avgifter för inaktivitet uppgå till 20 per månad. Medan det är mycket lägre än den minsta utgift som krävs för att säga Lightspeed och TradeStation, är det fortfarande något att tänka på. En fullständig uppdelning finns på kommissionskostnaderna anmärkningar längre ner på sidan. Sammantaget är Interactive Brokers otvivelaktigt högsta i kategorin provisioner och avgifter. Att vara en professionell näringsidkare-fokuserad mäklare är Interactive Brokers inte känd för sitt forskningsutbud. Bifogade med plattformskunderna kommer att hitta vad de behöver för att bedriva en grundlig grundforskning för aktier, anständig forskning för ETF, och lite eller ingen forskning för ömsesidiga fonder. Med detta sagt erbjuder Interactive Brokers en mängd olika leverantörer av feeds a la carte, inklusive Morningstar, som är tillgängliga för en månadsavgift. Se: Bästa mäklare för forskning. Plattformsverktyg Flagship-plattformen Interactive Brokers erbjuder är sin Trader Workstation (TWS). Plattformen är inrättad för att handla allt under solen, inklusive globala tillgångar, och är utformad att användas av handlare med riklig marknadserfarenhet. Standardupplevelsen heter Mosaic, medan klienter också har tillgång till vad som kallas Classic TWS (den ursprungliga versionen av plattformen). Eftersom interaktiva mäklare stöder så många tillgångsklasser, var det nödvändigt att ompröva sin position och titta på listhantering. Vad de kom fram till, vilket tar lite att vänja sig, är extremt effektiv. Skriv in någon stock symbol och du kommer att se en sammanfattning av tillgängliga värdepapper. Vaktlistor kan innehålla allt från aktier till enskilda optionsavtal, terminer, valutor, teckningsoptioner, du heter det. Jag föredrog Mosaic-vyn, fastän jag vet att många långsiktiga kunder föredrar klassisk visning. Vaktlistor kan ha upp till 338 olika kolumner, och att de är fullt anpassningsbara är verkligen en underdrift. Ingen mäklare erbjuder en upplevelse som TWS. Utöver att lära mig att effektivt bygga urlistor hittade jag bara en användbarhetsnedsättning som kommer från att stödja så många investeringstyper, och det drar upp citat eller värdepapper. Även skriva i AAPL för Apple ger en massa möjliga matchningar, vilket kan vara överväldigande för icke-professionella. Tekniska handlare kommer att hitta nästan allt de behöver för att kartlägga. Ett hundra tjugofem olika studier är tillgängliga att läggas till i ett diagram, och anpassningar täcker alla möjliga alternativ. Observera att medan 124 alternativindikatorer är imponerande, spårar TWS fortfarande 270 och 370 som erbjuds av TradeStation och TD Ameritrade thinkorswim. respektive. Av alla verktyg på TWS hittade jag diagrammen för att få det mest användarvänliga gränssnittet. Med tanke på funktionsdjupet blev jag förvånad över att hitta bara åtta verktyg för markup. Medan grunderna är nuvarande trendlinjer, noteringar, zoomning, Fibonacci, etc. saknas viktiga verktyg som stöd och motståndsledningar, kanaler och liknande. Pickiness åt sidan, diagrammen på TWS har all den kärnfunktionalitet som krävs för att lyckas: visa historiska affärer, varningar, handla diagram, jämförelser och index överlagringar, för att nämna flera. Det är ingen tvekan TWS är byggd för professionell handel, eftersom det till exempel finns en svimlande 63 olika ordertyper tillgängliga för kunder att använda, överlägset mest inom branschen. Tillsammans med diagram är TWS också hem för en mängd andra verktyg som inte omfattas av denna översyn. Algo trading, Options Strategy Lab, Volatilitetslab, Risk Navigator, Market Scanner, Strategy Builder, och Portfolio Builder, för att nämna några, är alla tillgängliga inom TWS. Det är ingen tvekan TWS är byggd för professionell handel, eftersom det till exempel finns en svimlande 63 olika ordertyper tillgängliga för kunder att använda, överlägset mest inom branschen. Efter bedömning av TWS över 58 enskilda variabler rankades plattformen lätt bland de bästa inom branschen. Vissa verktyg, till exempel kartläggning, saknar djup jämfört med de topprankade plattformarna, men övergripande levererar TWS. Slutligen är IB WebTrader en bra lösning för kunder som reser utan åtkomst till sina skrivbord, eller för kunder som bara vill övervaka sin portfölj, placera affärer och se tittarlistor. Efter att ha laddat WebTrader hittade jag en detaljerad sammanfattning av min portföljbalans och marginalkrav tillsammans med en fullspektrumsbiljett. När jag säger fullt spektrum menar jag att handel för alla tillgångsklasser stöds. De enda begränsningarna är albeställningar och andra avancerade ordertyper. Dra ut citat kommer bara att ge en grundläggande sammanfattning på hög nivå, ett extremt rudimentärt diagram som jag rekommenderar att undvikas helt och en alternativkedja. Granskning av grundläggande lager finns också vid sidan av en internationell marknadssammanfattningsflik på marknaden, Market Pulse. Anpassningar är väsentligen obefintliga hela tiden, men det finns ett stort antal aktuella citat i realtid, vilket är viktigt. Bottenlinjen är att WebTrader fokuserar på att övervaka portföljer och hantera order som inte är avsedda att användas som fristående. Det utför dessa funktioner bra. Mobile Trading Mobile trading med Interactive Brokers är oftast en trevlig upplevelse. Alla enheter stöds, inklusive iPhone, iPad, Apple Watch, Android-smarttelefon och Android-tabletter. När jag testade iPhone-appen fann jag att appen hade allt jag behövde för att handla effektivt. När jag testade iPhone-appen fann jag att appen hade allt jag behövde för att handla effektivt. Från blixtsnabba direktuppspelningsdata till fullfjädrad orderingång och portföljhantering, kontrollerades alla huvudkriterier snabbt. Nackdelarna med erfarenheten ligger runt användbarheten. Till exempel har diagrammen 68 olika valfria studier, vilket är bra, men diagrammen är inte flexibla. Om du ställer in inställningarna för att visa ett dagligt diagram över de senaste sex månaderna, det vill säga den enda vyn du får tills du justerar inställningarna där det inte finns någon panorering. Dessutom stöds tvåfaktorns inloggning med Touch ID, men du måste använda en sekundär IB-tangent-app istället för att bara trycka på ID, logga in i den aktuella appen när du laddar den. Andra nackdelar är brist på stock andor index jämförelser i kartläggning, ingen anpassningsbar startskärm, ingen direktuppspelning av live-tv eller videofilmer på begäran, inga nivå II-citat, och endast att kunna ställa in grundläggande lagervarningar utan push-notifieringsstöd. Du kan inte heller utföra ACH-kontoöverföringar i appen. Nackdelar åt sidan, jag hittade att appen hade en handfull fina funktioner som inte ofta hittades över hela branschen, inklusive anpassad screening-skanning och efter-timmars kartläggning. Som tidigare nämnts är mobil handel med Interactive Brokers väl stödd över alla enheter och har den centrala funktionaliteten som krävs av näringsidkare att handla om sina affärer och handla effektivt. Övriga noter En anmärkningsvärd svag punkt i Interactive Brokers erbjuder är dess kundtjänst. Under testningen för vår 2017-granskning fann vi att supporten var konsekvent fattig oavsett vilken kanal som användes: telefon, email, live chat. Mäklaren placerade 15 av 16 mäklare som vi testat. Se: Bästa mäklare för kundtjänst. Medan Interactive Brokers inte täcker rådgivningstjänster och institutionell kapitalförvaltning är företaget unikt eftersom det erbjuder vad det kallar Investors Marketplace. Tjänsten på tjänsten är att hitta rätt tjänsteleverantör för dina handelsbehov. Till exempel presenterade jag mig själv som en enskild investerare som sökte en rådgivare och en lista med flera hundra rådgivare dök upp. Hedgefonder, forskare och teknikleverantörer, administrativa tjänsteleverantörer och liknande ingår alla. Slutliga tankar Med branschledande provisioner, mer än 50 olika ordertyper, svimlande låga marginalräntor, stöd för varje investering som är tänkbar, handel på mer än 100 internationella marknader och en robust handelsplattform som passar alla professionella, är Interactive Brokers en utmärkt val för investerare som passar in i sitt målmögel. Recenserad av Blain Reinkensmeyer Blain är forskare på StockBrokers och har varit involverad i marknaderna sedan han släppte sin första aktiehandel tillbaka 2001. Han utvecklade StockBrokerss årliga granskningsformat för sju år sedan, vilket respekteras av mäklare som den mest grundliga i branschen. För närvarande upprätthåller finansierade konton med mer än ett dussin olika amerikanska reglerade online-mäklare, genomförde han tusentals affärer genom sin karriär och åtnjuter dela sina erfarenheter genom sin personliga blogg StockTrader. Utvärderingar Övergripande provisioner Anmälningar Kommissionskommentarer För att öppna ett konto hos Interactive Brokers finns det ett 10 000 minimum (110 000 min krävs för portföljmarginal). Om kunden inte spenderar minst 10 i provisioner per månad debiteras skillnaden. Dessutom är det en avgift på 10 debiteras för realtidsnoteringar varje månad (US Securities and Futures Value Bundle) som avstiger om minst 30 provisioner används. Interaktiva Mäklare är en av få inom branschen som inte får betalning för orderflöde för aktiehandel, en känd faktor för att utföra kvalitet. Aktiehandel - Standard fast prissättning Amerikanska aktieaffärer löper .005 per aktie med minst 1,00 och högst 0,5 av handelsvärdet. Flera exempel på hur denna kommissionsstruktur beräknas framgår nedan: 100 aktier av en 50-aktie aktie 100 x .005 1,00 (denna handel motsvarar minst 1,00) 1 000 aktier av en 50 per aktie aktie 1000 x .005 5,00 (detta handelspriset är kostnaden för 1.000 aktier .005 per aktie) 1.000 aktier USD 0,50 Aktiekurs 2,50 (denna handel motsvarar maximal provision av .5 av total handelsvärde, eller .5 x 500 och kostar således inte 5,00) För handlare som är bekväma med att hantera sina egna vägar för att minimera växelkurserna eller maximera växelkurserna, erbjuder Interactive Brokers också en tierad prissättning. Priserna börjar vid 0.0035 per aktie när de handlar mindre än 300.000 aktier per månad och sjunker så lågt som .0005 per aktie när de handlar över 100.000.000 aktier varje månad. Mäklareassistenter erbjuds på .01 per aktie med ett lägsta orderpris på 100. Options Trades - För optionsverksamhet är standardpriserna också tierade. För att en investerare handlar mindre än 10 000 kontrakt per månad som har sina affärer dirigerade med hjälp av det interaktiva mäklare Smart Routed-systemet (standard), finns det tre nivåer baserat på själva kontraktets pris. Dessa nivåer är uppdelade nedan (utbytes - och regleringsavgifter kan också gälla): Kontraktspriset är mindre än .10 .70 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Kontraktspris mindre än .10 men större än .05 .50 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Kontraktspris mindre än .05 .25 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Och för alternativhandlare som vill direkt rikta sina orderoptioner kan de göra det till ett pris av 1,00 per kontrakt. Ömsesidiga fonder - Endast ingen belastning Ömsesidiga fonder stöds. Varje handel kostar 14,95. Initialt köp måste vara minst 3 000. Övriga investeringar - Interaktiva mäklare erbjuder också terminshandel (alla typer), forex, obligationer och CFD. Välj en eller flera av dessa mäklare för att jämföra mot interaktiva mäklare. All prisuppgifter erhölls från en publicerad webbplats från och med 2202017 och tros vara exakt men garanteras inte. StockBrokers personal arbetar kontinuerligt med sina online-mäklarerepresentanter för att få de senaste prissättningsuppgifterna. Om du tror att alla uppgifter som anges ovan är felaktiga, kontakta oss genom att använda länken längst ner på den här sidan. För börskurser är annonserad prissättning för en ordinarie orderstorlek på 500 aktier av aktier prissatt till 30 per aktie. För optionsorder kan en optionsavgift per kontrakt vara tillämplig. arrowdropup Tillbaka till början Ansvarsfriskrivning. Det är vårt företags primära uppdrag att tillhandahålla recensioner, kommentarer och analys som är objektiva och objektiva. Medan StockBrokers har alla data verifierade av branschens deltagare, kan det variera från tid till annan. Fungerar som en online-verksamhet, kan denna webbplats kompenseras genom tredje part annonsörer. Vårt kvitto på sådan ersättning ska inte tolkas som en rekommendation eller rekommendation från StockBrokers, och det kommer inte att förse våra recensioner, analyser och åsikter. Se våra allmänna ansvarsfriskrivningar för mer information. Reink Media Group LLC. Alla rättigheter reserverade. Introduktion till marginal: Marginalkonton Vi erbjuder ett kontokonto som kräver tillräckligt med kontanter i kontot för att täcka transaktioner plus provisioner och två typer av marginalkonton: Marginal och Portfölj Marginal. Nya kunder måste välja en kontotyp under applikationsprocessen och kan när som helst uppgradera eller nedgradera deras kontotyp. Ett Portfölj Marginal konto kan ge lägre marginalkrav än ett Marginal konto. För en portfölj med koncentrerad risk kan emellertid kraven under Portfölj Marginal vara större än Marginal, eftersom den verkliga ekonomiska risken bakom portföljen kanske inte är tillräckligt redovisad under de statiska Reg T-beräkningarna som används för Margin-konton. Kunderna kan jämföra sina nuvarande Reg T-marginalkrav för deras portfölj med de nuvarande projicerade enligt regler för Portfolio Margin, genom att klicka på knappen Try PM i fönstret Konto i Trader Workstation (demo eller kundkonto). Vi erbjuder också ett IRA-marginkonto, vilket gör det möjligt att omedelbart handla på försäljningsinkomster i stället för att vänta på att din försäljning ska lösa sig. Du kan handla tillgångar i flera valutor och handla begränsade optionsspridningskombinationer. IRA-marginalkonton har vissa begränsningar jämfört med regelbundna marginalkonton och upplåning är aldrig tillåtet i ett IRA-konto. Framtida handel i ett IRA-marginalkonto är föremål för väsentligt högre marginalbehov än i ett icke-IRA-marginalkonto. Marginalräntor i ett IRA-marginalkonto kan mötas eller överstiga tre gånger det överstående futuresmarginalkravet som införs i ett icke-IRA-marginalkonto 1. Krav och stödda produkter för var och en av dessa konton beskrivs i avsnittet Kontotyper på sidan Välja och konfigurera ditt konto på vår hemsida. Margin har en annan betydelse för värdepapper gentemot råvaror. För värdepapper är marginal det belopp som en kund lånar ut. För råvaror är marginal det belopp som en kund måste betala som säkerhet för att stödja ett terminsavtal. Värdepappersmarginal Definition För värdepapper innefattar definitionen av marginal tre viktiga begrepp: Marginallånet, Marginalavgiften och Marginalkravet. Marginallånet är det belopp som en investerare lånar från sin mäklare för att köpa värdepapper. Marginavgiften är beloppet av eget kapital som bidras av investeraren mot köp av värdepapper i ett marginalkonto. Marginalbehovet är det minsta belopp som en kund måste sätta in och det uttrycks vanligen som en procent av det nuvarande marknadsvärdet. Marginavgiften kan vara större än eller lika med marginalbehovet. Vi kan uttrycka detta som en ekvation: Marginallån Marginavsättning Marknadsvärde av säkerhetsmarginal Insättnings Marginalbehov Att låna pengar för att köpa värdepapper kallas köp på margin. När en investerare lånar pengar från sin mäklare för att köpa ett lager måste han öppna ett marginalkonto hos sin mäklare, teckna ett relaterat avtal och följa mäklarnas marginalkrav. Lånet på kontot är säkerställt av investerare värdepapper och kontanter. Om aktiens värde faller för mycket måste investeraren lägga in mer pengar på sitt konto eller sälja en del av aktien. Värdepapperets initiala och underhållsmarginal Federal Reserve Board och självreglerande organisationer (SRO), som New York Stock Exchange och FINRA, har klara regler om marginalhandel. I Förenta staterna tillåter Fedsförordningen T att investerare lånar upp till 50 procent av priset på de värdepapper som ska köpas på marginalen. Andelen av köpeskillingen för värdepapper som en investerare måste betala för kallas initialmarginalen. För att köpa värdepapper på margin måste investeraren först deponera tillräckligt med kontanter eller stödberättigade värdepapper med en mäklare för att uppfylla det ursprungliga marginalkravet för det köpet. När en investerare har börjat köpa ett lager på margin, kräver NYSE och FINRA att ett minimum av eget kapital ska bibehållas på investerarens marginalkonto. Dessa regler kräver att investerare ska ha minst 25 av det totala marknadsvärdet på de värdepapper de äger i deras marginalkonto. Detta kallas underhållsmarginalen. För marknadsaktörer som identifierats som mönsterdagshandlare är underhållsmarginalkravet minst 25 000 (eller 25 av det totala marknadsvärdet på värdepapperen, beroende på vilket som är högre). När balansen i marginalkontot faller under underhållskravet kan mäklaren utfärda ett marginalanrop som kräver att investeraren ska betala mer pengar, eller mäklaren kan likvida positionen. Mäklare ställer också sina egna minimikrav på krav som kallas huskrav. Vissa mäklare sträcker sig mer lätta utlåningsvillkor än andra och lånevillkoren kan också variera från en kund till den andra, men mäklare måste alltid arbeta inom parametrarna för marginalkrav som fastställs av tillsynsmyndigheterna. Inte alla värdepapper kan köpas på marginalen. Köpa på marginalen är ett dubbelkantigt svärd som kan översättas till större vinster eller större förluster. På volatila marknader kan investerare som lånat från sina mäklare behöva ge extra pengar om priset på ett lager sjunker för mycket för dem som köpte på marginalen eller samlar för mycket för dem som kortat ett lager. I sådana fall får även mäklare likvidera en position, även utan att informera investeraren. Real-time positionsövervakning är ett viktigt verktyg när man köper på margin eller kortar ett lager. Råvaror Marginal Definition Rörmarginalen är det belopp som eget kapital bidrar till av ett investerare för att stödja ett terminsavtal. Detta kan uttryckas som en enkel ekvation: Säkerhetsbeloppet av eget kapital som krävs för att stödja framtida kontraktsöverenskommelse Marginalbehov Marginekrav för terminer och futuresoptioner fastställs av varje utbyte genom en beräkningsalgoritm som kallas SPAN-marginalisering. SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk) utvärderar den övergripande portföljrisken genom att beräkna den värsta möjliga förlusten att en portfölj av derivat och fysiska instrument med rimliga orsaker kan uppstå under en viss tidsperiod (vanligtvis en handelsdag.) Detta görs genom att beräkna vinster och förluster att portföljen skulle uppstå under olika marknadsförhållanden. Den viktigaste delen av SPAN-metoden är SPAN-riskuppsättningen, en uppsättning numeriska värden som indikerar hur ett visst kontrakt kommer att vinna eller förlora värde under olika förhållanden. Varje tillstånd kallas ett riskcenario. Det numeriska värdet för varje risk scenario representerar vinsten eller förlusten som det specifika kontraktet kommer att uppleva för en viss kombination av pris (eller underliggande pris) förändring, volatilitetsförändring och minskning av tiden till utgången. Varor Initial och underhållsmarginal Precis som värdepapper har råvaror krävt initiala och underhållsmarginaler. Dessa anges vanligen av de enskilda börserna i procent av det nuvarande värdet av ett terminsavtal baserat på volatiliteten och priset på kontraktet. Den ursprungliga marginalkravet för ett terminsavtal är hur mycket pengar du måste betala som säkerhet för att öppna position på kontraktet. För att kunna köpa ett terminsavtal måste du uppfylla det ursprungliga marginalkravet, vilket innebär att du måste insätta eller redan ha så mycket pengar i ditt konto. Underhållsmarginalen för varor är det belopp som du måste behålla i ditt konto för att stödja terminsavtalet och representerar den lägsta nivån som ditt konto kan släppa innan du måste lägga in ytterligare medel. Varupositioner markeras till marknaden dagligen, med ditt konto justerat för eventuell vinst eller förlust som uppstår. Eftersom priset på underliggande råvaror fluktuerar är det möjligt att värdet på varan kan avvika till den tidpunkt då ditt kontosaldo faller under den erforderliga underhållsmarginalen. Om det händer gör mäklare vanligen ett marginalanrop, vilket innebär att du måste lägga in ytterligare medel för att möta marginalkravet. Realtidsmarginal Vi använder realtidsmarginering så att du kan se din handelsrisk när som helst på dagen. Vårt realtidssystem tillämpar marginalkrav under hela dagen för nya affärer och affärer som redan finns på böckerna och verkställer de ursprungliga marginalkraven vid slutet av dagen, med realtidsavveckling av positioner i stället för fördröjda marginalanrop. Detta system gör att vi kan behålla våra låga provisioner eftersom vi inte behöver sprida kostnaden för kreditförluster till kunder i form av högre kostnader. Kontofönstret i Trader Workstation (demo eller kundkonto) visar dina marginalkrav när som helst. Universellt konto SM Ditt universella konto ger dig möjligheten att handla både värdepapper och råvaror och består därför av två underliggande konton: ett värdepapperskonto som regleras av US Securities and Exchange Commission (SEC) och ett terminskonto som regleras av Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Oavsett om du har tillgångar på ett värdepapperskonto eller på ett terminskonto, är dina tillgångar skyddade av amerikanska federala bestämmelser som reglerar hur mäklare måste skydda din egendom och dina pengar. På värdepapperkontot skyddas dina tillgångar med SEC och SIPC regler. På terminskontot skyddas dina tillgångar genom CFTC-regler som kräver segregering av kundfonder. Du skyddas också av vår starka finansiella ställning och vår konservativa riskhanteringsfilosofi. Se vår sida Strength Security. Som en del av Universal Account-tjänsten har vi behörighet att automatiskt överföra medel som behövs mellan ditt värdepapperskonto och ditt terminskonto för att tillgodose marginalkraven i ettdera kontot. Du kan konfigurera hur du vill hantera överföringen av överflödiga pengar mellan konton på sidan Överflödssökningar i kontohantering: du kan välja att sopa pengar till värdepapperskontot, till terminskontot eller du kan välja att inte sopa överskott fonder alls. Marginalmodell Marginalbehov beräknas antingen enligt regler och med en riskbas. Regelbaserad marginsystem: Fördefinierade och statiska beräkningar tillämpas på varje position eller fördefinierade grupper av positioner (strategier). Marginalkonton: amerikanska aktier, indexoptioner, aktieoptioner, aktieoptioner och fonder. Alla konton: Forexobligationer Kanadensiska, europeiska och asiatiska aktier och kanadensiska aktieoptioner och indexoptioner. Riskbaserat marginsystem: Utbyten överväger den maximala risken för en dag på alla positioner i en komplett portfölj, eller en delportfölj tillsammans (till exempel en framtid och alla alternativ som ger den framtiden). Portfölj Marginalkonton: amerikanska aktier, indexoptioner, aktieoptioner, aktieoptioner och fonder. Alla konton: Alla framtidsalternativ och framtida alternativ i något konto. Icke-USNon-kanadensiska aktieoptioner och indexoptioner i något konto. Marginekrav för varje underliggande är listade på lämplig utbytesplats för kontraktet. En sammanfattning av kraven för de stora terminskontrakten samt länkar till utbytesställen finns på fliken Futures FOPs ovan. Tilläggsmarginalmodelsystem som leder till riskbaserade marginalkrav ger adekvata bedömningar av risken för komplexa derivatportföljer under småmodererade rörelsescenarier. Sådana system är mindre omfattande när man överväger stora drag i priset på det underliggande lagret eller framtiden. Vi har förbättrat de grundläggande valutamarginormodellerna med algoritmer som överväger portföljens påverkan av större rörelser upp 30 (eller ännu högre för extremt flyktiga aktier). Denna extrema marginalmodell kan öka marginalkravet för portföljer med korta korta positioner och är särskilt känslig för korta positioner i alternativa alternativ. Vi tillämpar också ett koncentrerat marginalbehov på Margin-konton. En redovisning av två största positioner och deras underliggande derivat kommer att värderas om värderingsscenariot inom a-30-scanningsområdet. De återstående positionerna kommer att värderas på nytt baserat på ett drag på -5. Om det koncentrerade marginalbehovet överstiger det som krävs för standardbaserad basmarginal, kommer det nyberäknade koncentrerade marginalkravet att tillämpas på kontot. Om du säljer en säkerhetskort måste du ha tillräckligt med eget kapital i ditt konto för att täcka eventuella avgifter för att låna säkerheten. Om du lånar säkerheten via oss, lånar vi säkerheten för dina räkning och ditt konto måste ha tillräckliga säkerheter för att täcka marginalkraven för den korta försäljningen. För att täcka administrativa avgifter och lagerupplåningsavgifter måste vi posta 102 av värdet av den säkerhet som lånas som säkerhet med långivaren. I de fall då säkerhetskortet är svårt att låna kan låneavgifter som debiteras av långivaren vara så höga (större än intjänad ränta) att den korta säljaren måste betala ytterligare ränta för privilegiet att låna en säkerhet. Kunderna kan se de vägledande korträntorna för ett visst lager genom verktyget Tillgänglighet för korta lager (SLB) i Verktygsdelen på sidan Kontostyrning. För mer information om kortfristiga lager och tillhörande avgifter, besök vår Stock Shorting-sida. Upplysningar Futures trading i ett SIPP Kontantkonto öppet med Interactive Brokers (U. K.) Limited är också föremål för väsentligt högre marginalkrav än i ett icke-SIPP-konto. För att säkerställa kundernas fortsatta säkerhet kan mäklaren ändra vissa marginalpolicyer för att justera för oöverträffad volatilitet på finansmarknaderna. Ändringarna kommer att främja minskad hävstångseffekt i kundportföljer och bidra till att kundernas konton sparas på rätt sätt. Vi är fokuserade på försiktiga, realistiska och framåtblickande strategier för riskhantering. För att ge den bredaste anmälan till våra kunder lägger vi till meddelanden till sidan Systemstatus. Vi uppmanar starkt alla kunder att övervaka denna webbsida för förhandsanmälningar om marginalpolicyändringar. Observera att kreditkontrollen för orderingång alltid tar hänsyn till initialmarginalen för befintliga positioner. Därför, även om ett konto kan inneha en befintlig position vid 35, är det till exempel det ursprungliga marginalkravet för den positionen som används vid kreditkontrollberäkningen för orderacceptans. Marknadsvärderingsvärdena som används för att beräkna eget kapital - eller marginalbehovet i ett interaktivt konto kan skilja sig från det pris som spridas av börser eller andra marknadsdata, och kan representera interaktiva värderingar av produkten. Interactive kan bland annat beräkna sina egna indexvärden, värden på värdepappersvärde eller derivatvärden, och Interactive kan värdera värdepapper eller terminer eller andra investeringsprodukter baserat på anbudspris, anbudspris, sista försäljningspris, mittpunkt eller med någon annan metod. Interaktiv kan använda en värderingsmetod som är mer konservativ än marknaden som helhet. Många krav - Kanada Introduktion till marginal: IB-marginkonton Interaktiva mäklare Kanada erbjuder flera kontotyper, inklusive ett kontokonto som kräver tillräckligt med kontanter i kontot för att täcka transaktionen plus provisioner och ett marginalkonto. Nya kunder måste välja en kontotyp under applikationsprocessen och befintliga kunder kan uppgradera från kontanter till marginal via handelsåtkomstmenyn i kontohantering. Krav och stödda produkter för var och en av dessa konton beskrivs på fliken Kontotyper på sidan Handelskonfiguration. Hur vi beräknar marginallån för att stödja aktiehandel, kortslutning av aktier, optionshandel, futuresfuturesoptionshandel, valutakonvertering och värdepappershandel med flera valutavalutor tillgängliga. Köp och försäljningsintäkter omedelbart redovisas. Marginekraven beräknas i realtid enligt en reglerbaserad beräkningsmetodik, med omedelbar positionslikvidation om minimikravet för underhållsmarginalen inte är uppfyllt. Vid IB har marginalen en annan betydelse för värdepapper gentemot råvaror. För värdepapper är marginal det belopp som en kund lånar från IB. För råvaror är marginal det belopp som en kund måste betala som säkerhet för att stödja ett terminsavtal. Marginal Definition Definitionen av marginal omfattar tre viktiga begrepp: Marginallånet, Marginering och Margineringskrav. Marginallånet är det belopp som en investerare lånar från sin mäklare för att köpa värdepapper. Marginavgiften är beloppet av eget kapital som bidras av investeraren mot köp av värdepapper i ett marginalkonto. Marginalbehovet är det minsta belopp som en kund måste sätta in och det uttrycks vanligen som en procent av det nuvarande marknadsvärdet. Marginavgiften kan vara större än eller lika med marginalbehovet. Vi kan uttrycka detta som en ekvation: Marginallån Marginavsättning Marknadsvärde av säkerhetsmarginal Insättnings Marginalbehov Att låna pengar för att köpa värdepapper kallas köp på margin. När en investerare lånar pengar från sin mäklare för att köpa ett lager måste han öppna ett marginalkonto hos sin mäklare, teckna ett relaterat avtal och följa mäklarnas marginalkrav. Lånet på kontot är säkerställt av investerare värdepapper och kontanter. Om aktiens värde faller för mycket måste investeraren lägga in mer pengar på sitt konto eller sälja en del av aktien. Initial - och underhållsmarginal Canadas investeringsorganisationens regulatoriska organisation (IIROC) är den nationella självreglerande organisationen som övervakar alla investeringshandlare i Kanada. Det har tydliga regler om marginalhandel. I Kanada tillåter IIROC-margareglerna att låna upp till 70 procent av priset på de värdepapper som ska köpas på marginalen (Om lagret är berättigat till nedsatt marginal och listad på LSERM-listan som publiceras av IIROC). Procentandelen av köpeskillingen på värdepapper som en investerare måste betala för kallas marginalbehovet. För att köpa värdepapper på margin måste investeraren först deponera tillräckligt med kontanta eller behöriga värdepapper med en mäklare för att möta marginalkravet för det köpet. När balansen i marginalkontot faller under underhållskravet kan mäklaren utfärda ett marginalanrop som kräver att investeraren ska betala mer pengar, eller mäklaren kan likvida positionen. Mäklare ställer också sina egna minimikrav på krav som kallas huskrav. Vissa mäklare sträcker sig mer lätta utlåningsvillkor än andra och lånevillkoren kan också variera från en kund till den andra, men mäklare måste alltid arbeta inom parametrarna för marginalkrav som fastställs av tillsynsmyndigheterna. Inte alla värdepapper kan köpas på marginalen. Köpa på marginalen är ett dubbelkantigt svärd som kan översättas till större vinster eller större förluster. På volatila marknader kan investerare som lånat från sina mäklare behöva ge extra pengar om priset på ett lager sjunker för mycket för dem som köpte på marginalen eller samlar för mycket för dem som kortat ett lager. I sådana fall får även mäklare likvidera en position, även utan att informera investeraren. Real-time positionsövervakning är ett viktigt verktyg när man köper på margin eller kortar ett lager. IB Real-Time Margining Interactive Brokers använder realtidsmarginering så att du kan se din handelsrisk när som helst på dagen. Vårt system för realtidsmarginal tillämpar krav på underhållsmargin under hela dagen för nya affärer och affärer som redan finns på böckerna och verkställer de ursprungliga marginalkraven vid slutet av dagen, med realtidslikvidering av positioner i stället för fördröjda marginalsamtal. Detta system gör att vi kan behålla våra låga provisioner eftersom vi inte behöver sprida kostnaden för kreditförluster till kunder i form av högre kostnader. Vårt system för realtidsmarginaler gör att du kan se din handelsrisk när som helst på dagen med hjälp av aktivitetsövervakningsfunktionerna i Trader Workstation. För mer information om realtidsövervakning, se sidan Realtidsövervakningsmarginal. Marginalmodell Marginalbehov beräknas antingen enligt regler och med en riskbas. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Konto, Interaktiv Analytics, IB Alternativ Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM och IB Trader Workstation SM är servicemärken andor varumärken som tillhör Interactive Brokers LLC. Stöddokumentation för eventuella fordringar och statistisk information kommer att lämnas på begäran. Alla handelssymboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att skildra rekommendationer. Risken för förlust i onlinehandel med aktier, optioner, terminer, valutor, utländska aktier och obligationer kan vara betydande. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare. För mer information läs egenskaper och risker för standardiserade alternativ. För en kopia besök theoccaboutpublicationscharacteris risks. jsp. Innan handel måste kunden läsa relevanta riskredovisningssedrag på vår sida Varningar och ansvarsfriskrivningar - interaktiva mäklare. Handel med marginaler är endast för sofistikerade investerare med hög risk tolerans. Du kan förlora mer än din ursprungliga investering. För ytterligare information om marginallånsräntor, se interaktiva mäklareintressen. Säkerhetsterminer innebär en hög grad av risk och är inte lämpliga för alla investerare. Mängden du kan förlora kan vara större än din ursprungliga investering. Innan du handlar om säkerhetsterminer, läs säkerhetsdeklarationen för säkerhetstiden. För en kopia besök interactivebrokersdisclosure. Det finns en väsentlig risk för förlust i valutahandel. Avvecklingsdagen för valutahandel kan variera beroende på tidszonskillnader och helgdagar. Vid handel på valutamarknader kan detta kräva lånefonder för att lösa utländsk valuta. Räntan på lånade medel måste beaktas vid beräkning av kostnaden för handel över flera marknader. INTERAKTIVA MROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC är medlem NYSE - FINRA - SIPC och regleras av US Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission. Huvudkontor: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA Interaktiva Mäklare INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Är medlem i Investeringsindustrins regulatoriska organisation i Kanada (IIROC) och medlems - kanadensiska Investors Protection Fund. Känn din rådgivare: Visa IIROC AdvisorReport. Handel med värdepapper och derivat kan innebära en hög grad av risk och investerare bör vara förberedda för risken att förlora hela investeringen och förlora ytterligare belopp. Interactive Brokers Canada Inc. är en exklusiv återförsäljare och tillhandahåller inte investeringsrådgivning eller rekommendationer angående köp eller försäljning av värdepapper eller derivat. Registrerad kontor: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. interactivebrokers. ca INTERACTIVE BROKERS (INDIEN) PVT. LTD. är medlem i NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Registrerad kontor: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Indien. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERAKTIVA MEKKARE SÄKERHETER JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Registrerat kontor: 4: e våningen Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED regleras av Hongkong Securities and Futures Commission, och är medlem i SEHK och HKFE. Registrerad kontor: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk
No comments:
Post a Comment